GMX는 탈중앙화된 무허가 무기한 스왑 및 현물 거래소입니다. 트레이더는 지갑을 연결하기만 하면 온체인에서 암호화폐를 쉽게 거래할 수 있습니다. GMX에는 GMX 프로토콜의 거버넌스, 유틸리티, 가치 발생 토큰으로 기능하는 GMX라는 기본 토큰이 있습니다. 사용자는 GMX 토큰을 스테이킹하고 GMX 프로토콜 수수료의 일부를 받을 수 있으며 다른 인센티브 혜택도 받을 수 있습니다. GMX는 현재 아비트럼과 아발란체 네트워크를 지원합니다.
소개
블록체인과 이를 금융에 적용한 암호화폐는 탈중앙화 금융(DeFi)의 발전을 가능하게 했습니다. 디파이에 대한 주류의 인식은 2020년에 "디파이의 여름"이라고 불리며 시작되었습니다. 이제 GMX는 탈중앙화된 방식으로 레버리지 무기한 및 현물 거래소 거래가 가능하다는 것을 보여줍니다. 거래 경험은 중앙화된 거래소의 기능과 비슷하지만, 개인 암호화폐 지갑에서 직접 거래할 수 있습니다.
GMX란 무엇인가?
GMX는 탈중앙화된 현물 및 무기한 거래소로, 사용자가 자신의 암호화폐 지갑에서 직접 비트코인, 이더리움 및 기타 인기 암호화폐를 거래할 수 있습니다. GMX 사용자는 중앙화된 거래소에서 거래하는 방식과 유사하게 현물 스왑을 하고 최대 50배 레버리지로 무기한 선물을 거래할 수 있습니다. 하지만 중앙화된 거래소를 이용하는 것과는 달리 암호화폐 지갑을 사용해 자산을 보관합니다.
GMX는 낮은 스왑 수수료와 가격 영향이 없는 거래로 더 나은 거래 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다. 거래는 유동성 공급자에게 수수료를 받는 자체 다중 자산 풀인 GLP를 통해 이루어집니다. 또한 GMX는 동적 가격 책정을 위해 체인링크 오라클을 사용하여 다른 대규모 거래소의 가격을 집계합니다.
GMX는 2021년 9월 네트워크가 가동되었을 때 아비트럼 원 블록체인에서 처음 출시되었습니다. 아비트럼은 이더리움 스마트 콘트랙트의 속도와 확장성을 높이기 위해 설계된 솔루션인 이더리움 레이어 2 롤업입니다. 이후 2022년 1월, 고속 EVM 호환 블록체인인 아발란체에도 GMX가 계속 배포되었습니다.
GMX는 어떻게 작동하나?
GMX의 거래는 GLP라는 다중 자산 풀에 의해 촉진됩니다. 50~55%의 스테이블코인, 25%의 이더리움, 20%의 비트코인, 5~10%의
체인링크 및
유니스왑과 같은 기타 알트코인으로 구성됩니다.
유동성은 사용자가 GMX 유동성 공급자 토큰(GLP)을 발행할 때 추가됩니다. GLP를 발행하는 대가로 특정 블록체인에서 발생하는 모든 수수료의 70%를 얻게 됩니다. 일부 유동성 풀과 달리 GLP는 영구적인 손실이 발생하지 않습니다.
누구나 이 유동성 풀의 공급자가 될 수 있으며, 그 대가로 수수료를 받을 수 있습니다. 영구 스왑이나 현물 거래를 원하는 사용자는 제공된 자산을 사용해 거래할 수 있습니다. 또한 GLP 풀은 트레이더의 거래 상대방이며, GLP 토큰 보유자는 레버리지 거래에 사용되는 유동성을 제공하므로 트레이더가 손실을 보거나 그 반대의 경우에도 이익을 얻습니다.
GLP 토큰은 지수 자산을 사용하여 발행할 수 있으며, 소각하여 지수 자산을 상환할 수 있습니다. GMX 토큰과 달리 자동으로 스테이킹되며 양도할 수 없습니다. GLP의 가격, 보상, 지수 구성은 아비트럼과 아발란체에서 다릅니다.
GMX 토큰은 무엇인가?
GMX 토큰은 유틸리티 및 거버넌스 토큰입니다. 토큰 보유자는 토큰을 사용하여 거래소의 향후 방향을 결정하는 데 도움이 되는 제안에 투표할 수 있습니다.
GMX를 스테이킹하는 토큰 보유자는 프로토콜이 사용자에게 보상하는 데 사용하는 세 가지 다른 보상도 받습니다. 첫째, 생성된 모든 프로토콜 수수료의 30%가 GMX 스테이커에게 분배됩니다. 이 수수료는 마켓 메이킹, 스왑 수수료, 레버리지 거래에서 징수되며 이더리움 또는 에이박스로 지급됩니다.
둘째, 스테이커는 에스크로된 GMX(esGMX) 토큰을 받습니다. 이 esGMX 토큰은 보상을 위해 스테이킹하거나 기득권을 보유할 수 있습니다. 사용자가 토큰을 스테이킹하면 12개월에 걸쳐 토큰이 GMX로 다시 전환됩니다. 따라서 esGMX 배출은 인플레이션을 방지하고 사람들이 GMX를 즉시 판매하지 못하도록 하는 고정 스테이킹의 한 형태입니다.
마지막으로, 스테이커는 토큰 인플레이션에 기여하지 않고도 수익률을 높이고 장기 보유자에게 보상하는 승수 포인트를 획득할 수 있습니다. 이러한 이중 인센티브는 GMX에 대한 헌신을 자극하고 플랫폼의 탈중앙화된 소유권을 더욱 강화합니다.
GMX 토큰의 최대 공급량은 1,325만 개이며, 현재 820만 개가 유통되고 있습니다. 현재 유통되는 토큰의 83% 이상이 스테이킹되어 있습니다.
GMX가 특별한 이유는 무엇인가요?
거래 시스템
GMX는 기존 거래 플랫폼과 유사한 간단한 스왑 인터페이스를 통해 레버리지 포지션을 개설할 수 있습니다. 또한 GMX는 자체 관리형이며 신뢰가 필요 없기 때문에 누구나 개인 지갑에서 바로 암호화폐를 거래할 수 있습니다.
이중 거래소 모델은 현물 스왑과 무기한 스왑의 레버리지 거래를 모두 지원합니다. 이는 사용자 예치금이 유휴 상태로 방치되지 않고 추가 수익을 창출할 수 있는 GLP 풀의 높은 자산 활용률로 인해 자본 효율성을 개선할 것입니다.
GMX는 가격에 영향을 주지 않고 거래 포지션에 진입하고 빠져나올 수 있습니다. 이러한 설계는 슬리피지 문제가 있을 수 있는 일부 오더북 기반 거래소보다 더 나은 진입 가격을 얻을 수 있도록 도와줍니다. 또한 GMX는 체인링크
오라클과 기타 가격 피드의 집합체를 사용해 가격 변동을 완화하므로 일시적인 청산 심지로부터 포지션을 안전하게 유지할 수 있습니다.
생태계
GMX는 커뮤니티의 중요성을 강조하며 사용자들 사이에서 참여와 도구 구축에 대한 탈중앙 금융 사고방식을 육성하기 위해 노력해 왔습니다.
커뮤니티에서 구축한 도구로는 텔레그램 포지션 봇, gmx.house 리더보드, gmxstats.com 페이지, 듄 애널리틱스 대시보드, 트레이더, 스테이커, 유동성 공급자에게 도움이 되는 계산기 등이 있습니다. GMX의 조립 가능한 레고 블록으로 디파이 기능을 구축하는 협업 프로젝트 목록이 늘어나고 있습니다.
커뮤니티는 GMX 생태계에 대한 커뮤니케이션도 담당합니다. 예를 들어, 커뮤니티가 주도하는 주간 뉴스레터인 블루베리 펄스에서는 GMX 생태계의 발전 상황을 집중 조명합니다. 블루베리 팟캐스트는 오디오 형식으로도 같은 역할을 합니다.