NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)

 

지표 개요

이 지표는 시장 가치와 실현 가치에서 파생되며, 다음과 같이 정의할 수 있습니다:

시장 가치: 현재 비트코인 가격에 유통되는 코인 수를 곱한 값입니다. 이는 전통적인 시장의 시가총액, 즉 주가에 주식 수를 곱한 것과 같습니다.

실현 가치: 실현 가치는 비트코인의 현재 가격이 아니라 각 비트코인이 마지막으로 이동했을 때, 즉 한 지갑에서 다른 지갑으로 마지막으로 전송된 시점의 가격을 사용합니다. 그런 다음 모든 개별 가격을 합산하고 평균을 구합니다. 그런 다음 평균 가격에 유통되는 총 코인 수를 곱합니다.

시장 가치에서 실현 가치를 빼면 미실현 이익/손실이 계산됩니다.

미실현 수익/손실은 투자자가 보유한 비트코인의 총 페이퍼 수익/손실을 추정합니다. 이 수치도 흥미롭지만, 시간이 지남에 따라 상대적으로 어떻게 변하는지를 파악하는 것이 더 큰 가치가 있습니다.

이를 위해 미실현 이익/손실을 시가총액으로 나눌 수 있습니다. 이렇게 하면 순 미실현 이익/손실(NUPL이라고도 함)이 생성되며, 이는 비트코인에 대한 시간 경과에 따른 투자자의 심리를 추적하는 데 매우 유용합니다.

상대 미실현 이익/손실은 이 분석에 사용되는 또 다른 이름입니다.

차트 보는 방법

이 도구의 핵심 원칙은 시가총액과 비트코인 투자자가 이익을 취하는 비율에 있습니다.

시가총액이 이익 실현보다 훨씬 빠르게 상승하면 투자자의 탐욕(빨간색 밴드)으로 인해 시장이 과열되고 있음을 알 수 있습니다. 전략적인 투자자에게는 역사적으로 이러한 시기가 이익 실현에 유리한 시기였습니다.

비트코인 상대 미실현 수익/손실의 비율을 세분화하여 시장의 어느 단계에 있는지 확인할 수 있습니다. 이는 장기적인 전략적 투자자에게 유리할 수 있습니다.

이 도구를 사용한 비트코인 가격 예측

순 미실현 이익/손실(NUPL)은 시장 참여자 데이터를 사용해 비트코인 가격이 주요 고점 또는 저점에 도달할 때를 예측할 수 있습니다. 온체인 데이터를 사용해 특정 시점의 잠재적 시장 참여자 감정을 보여주며, 이는 비트코인 가격 예측에 유용할 수 있고 향후 비트코인 가격이 어디로 움직일지 예측할 수 있습니다.