미국 증권거래위원회 (SEC)

미국 증권거래위원회(SEC)는 1929년 월스트리트 붕괴 이후 설립된 미국 연방 정부의 독립 기관입니다. SEC의 주요 목적은 시장 조작에 대한 법률을 집행하는 것입니다.

SEC는 1934년 제정된 증권거래법 외에도 1933년 증권법, 1939년 신탁계약법, 1940년 투자회사법, 1940년 투자 고문법, 2002년 사베인스-옥슬리법 및 기타 법령을 시행하고 있습니다. SEC는 1934년 증권거래법(현재 15 U.S.C. § 78d로 성문화되어 있으며 일반적으로 거래법 또는 1934년 법이라고 함) 제4조에 의해 설립되었습니다.

미국 증권거래위원회 (SEC)

SEC는 투자자 보호, 공정하고 질서 있고 효율적인 시장 유지, 자본 형성 촉진이라는 세 가지 사명을 가지고 있습니다.

이러한 사명을 달성하기 위해 SEC는 상장 기업 및 기타 규제 대상 기업이 분기별 및 연간 보고서와 기타 정기 보고서를 제출하도록 법으로 규정하고 있습니다. 회사 경영진은 연례 재무 보고서 외에도 '경영 토론 및 분석(MD&A)'이라고 하는 서술형 보고서를 제출해야 하며, 이 보고서에는 전년도 운영을 개괄하고 해당 기간 동안 회사가 어떻게 운영되었는지를 설명해야 합니다. MD&A는 일반적으로 다가오는 해에 대해서도 다루며, 새로운 프로젝트에 대한 향후 목표와 접근 방식을 개괄적으로 설명합니다. 모든 투자자에게 공평한 기회를 제공하기 위해 SEC는 투자자가 기관에 제출된 이 정보 및 기타 정보에 액세스할 수 있는 EDGAR(전자 데이터 수집, 분석 및 검색 시스템)이라는 온라인 데이터베이스를 온라인으로 유지합니다.

상장 기업의 분기별 및 반기별 보고서는 투자자가 자본 시장에 투자할 때 올바른 결정을 내리는 데 매우 중요합니다. 은행과 달리 자본 시장에 대한 투자는 연방 정부가 보장하지 않습니다. 따라서 큰 이익의 가능성과 막대한 손실의 가능성을 잘 따져봐야 합니다. 발행자와 증권 자체에 대한 재무 및 기타 정보를 의무적으로 공개하면 개인은 물론 대규모 기관도 투자하는 상장 기업에 대한 기본적인 사실을 동일하게 알 수 있으므로 내부자 거래와 사기를 줄이면서 대중의 감시를 강화할 수 있습니다.

SEC는 EDGAR 시스템을 통해 보고서를 대중에게 공개합니다. 또한 SEC는 대중 교육을 위해 투자 관련 주제에 대한 간행물을 제공합니다. 또한 동일한 온라인 시스템을 통해 투자자의 제보와 불만 사항을 접수하여 SEC가 증권법 위반자를 추적하는 데 도움을 줍니다. SEC는 진행 중인 조사의 존재 여부나 진행 상황에 대해 절대 언급하지 않는다는 엄격한 정책을 준수합니다.